O Precedente Inédito e Perigoso do STJ sobre a Proibição de Distribuição de Lucros e Dividendos

por Rodrigo Rigo Pinheiro
Especialista em Direito Tributário pelo IBET
Especialista em Direito Internacional pela PUC/SP
Especialista em Tributário Internacional pelo IBDT
Advogado e Sócio do Escritório Buccioli & Advogados Associados
Professor de Direito Tributário e de Direito Internacional em Graduações e Pós-graduações

INÍCIO

A decisão é realmente preocupante. Daquelas que faz o empresário saltar da cadeira e jogar as mãos à cabeça. A Segunda Turma do Superior Tribunal de Justiça, em decisão inédita, julgou recurso da Fazenda Nacional e declarou o impedimento de distribuição de lucro e dividendos aos sócios de empresa com dívida tributária sem garantia.

O relator, Ministro Castro Meira, sem choro nem vela do contribuinte, determinou a aplicabilidade do artigo 32 da Lei n.º 4.357/65, a qual proíbe que as pessoas jurídicas, que possuam débitos não-garantidos com o Fisco, distribuam bonificações, lucros e dividendos a seus sócios e acionistas; além de prescrever multa de 50% pelo seu
descumprimento.

O assunto é antigo. Foi desenterrado mesmo. O dispositivo da Lei nº 4.357/64 foi reflexo do golpe militar e do regime ditatorial que se impuseram à época. O objetivo era impedir a distribuição de bonificações, lucros e dividendos como maneira indireta de obrigar as empresas em débito a pagar tributo.

Naquela ocasião, já diante de um cenário de clara violação aos direitos mínimos dos seus cidadãos, o Presidente da República manteve a proibição sobre a distribuição de bonificações, mas vetou a restrição quanto aos dividendos. Entendeu que a ingerência do Fisco em assunto de economia interna das empresas deveria ficar restrita a casos excepcionais e que a exclusão dos ‘dividendos’ tornar-se-ia mais aconselhável, ainda, no caso de acionistas minoritários, que restariam prejudicados por erros de uma administração que não teriam força para substituir.

Depois do sonoro, claro e racional veto, o tempo foi de esquecimento deste problema, principalmente, em função do advento da Constituição Federal de 1988 que, em novo contexto histórico-político, assegurou ao cidadão Princípios como o do livre exercício da atividade econômica e o da propriedade privada. Tudo andava conforme a regra até que em 2004, a Lei 11.051 incluiu o § 1º, I, ao caput do art. 32 para incluir o termo ‘remunerações’ ao lado da antiga vedação de distribuição às bonificações.

A nova roupagem normativa deu oportunidade ao Fisco. A partir da modificação, a Receita Federal do Brasil passou a exigir o cumprimento de tal dispositivo, não permitindo a distribuição de lucros e dividendos de empresas que possuíssem débito tributário não-garantido, sob a interpretação de que o substantivo ‘remuneração’ seria gênero das espécies remuneratórias que são ‘lucro e dividendos’.

Com a publicação da Lei e o novo ataque do Fisco, o assunto foi muito discutido nos anos seguintes, mas logo restou adormecido pela crença na razoabilidade com que o Poder Judiciário trataria da questão. A proibição em comento estaria em confronto direto com a razoabilidade e a proporcionalidade já reconhecida por várias decisões judiciais dos nossos Tribunais Superiores. Infelizmente, não foi assim que o Superior Tribunal de Justiça decidiu interpretar a norma legal.

O julgamento do Recurso Especial n.º 1.115.136-SC, noticiado logo no início de maio, narra que determinada pessoa jurídica  do setor industrial fez parcelamento de seus débitos tributários e que distribuiu lucros aos seus sócios. A decisão do  Ministro Castro Meira determinou a vigência do artigo 32 da Lei n.º 4.357/65, mas, considerando que a empresa tinha  aderido a um parcelamento tributário, isto é, possuía garantia para com seus débitos, autorizou a distribuição de lucros e dividendos.

O precedente é inédito e crítico. Muito embora o STJ tenha autorizado a distribuição de lucros neste caso, em razão da garantia via parcelamento, a interpretação feita pelo Órgão Judicial é perigosa ao contribuinte. É dizer: débito  não-garantido; lucro não-distribuído.

A incompatibilidade, contudo, entre o conteúdo da norma contida no art. 32 e os  Princípios Constitucionais da livre iniciativa privada e da propriedade privada são patentes.

O dispositivo da Lei n.º 4.357/65, até então jamais aplicado após o advento da Constituição de 1988, não restou recepcionado pelo nosso novo sistema jurídico. A proibição de distribuir lucros está em confronto direto com o Princípio do devido processo legal, o qual dispõe que a Administração Pública deve seguir os meios prescritos por lei para a cobrança dos créditos tributários que lhe fazem jus. O próprio Supremo Tribunal Federal reiteradamente veda que o Fisco se utilize de coação indireta para receber tributos (Súmulas 70, 323 e 547).

Não fosse isso suficiente, os dividendos representam uma destinação do lucro do exercício, dos lucros acumulados ou de reservas de lucros aos acionistas da sociedade. Não se trata, portanto, da participação nos lucros prevista no artigo 32 da Lei, que tem por natureza ser benefício atribuído a terceiros, não relativa aos investimentos dos acionistas. Tal participação representa uma espécie de parcela complementar do salário, cujo valor é apurado com base no lucro da sociedade e decorrente da performance do administrador. Por isso o veto presidencial, em 1964, exatamente no vocábulo “dividendo”, para fins de garantir o princípio à livre propriedade, previsto no artigo 5º, inciso XXII da CF.

Aliás, qualquer interpretação diversa derriba por terra o artigo 202 da Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades Anônimas), cujo conteúdo determina a distribuição de dividendos aos acionistas à razão não inferior a 25%, mesmo quando o estatuto da sociedade seja omisso.

Além disso, as companhias de capital aberto, por exemplo, seriam automaticamente destinadas ao fim de sua permanência no mercado de captais, em função do prejuízo causado pelo norma que veda a distribuição.  Ora, imaginem sua imagem perante seus acionistas e possíveis investidores. Não há espaço, portanto, para a manutenção de uma norma em nosso sistema jurídico que vede a livre iniciativa econômica.

E mesmo que se pudesse imaginar que a medida tivesse sido recepcionada pela Constituição, a ausência de garantia ao débito fiscal é problemática da empresa devedora. Vedar a distribuição de lucros é aplicar penalidade, por exemplo, ao sócio-minoritário que não deu causa à má administração do negócios e suas conseqüências.

Inaceitável, portanto, a decisão do Superior Tribunal de Justiça ao pretender vedar a distribuição de lucros aos sócios pela mera existência de débitos perante o fisco, quer seja pela violação dos Princípios Constitucionais mencionados, quer seja pela evidente quebra do fim político que se quis alcançar com esta  norma quando do seu veto presidencial.